الذهب مش مجرد زينة.. لكنه بالنسبة لكثير من المستثمرين واحد من أدوات تنويع المحفظة والحفاظ على جزء من قيمة الأموال في أوقات التضخم وتقلبات الأسواق.

لكن هنا يظهر السؤال الذي يشغل بال كثير من المستثمرين: لو عندك محفظة استثمارية، تحط فيها كام في المئة ذهب؟ وهل 5% كفاية.. ولا الأفضل 10% أو أكثر؟

الحقيقة إن مفيش نسبة واحدة تنفع مع كل الناس، لأن النسبة المناسبة بتختلف حسب أهداف المستثمر، وقدرته على تحمل المخاطر، والمدة التي يخطط للاستثمار خلالها، وطبيعة باقي الأصول الموجودة في محفظته.

وبشكل عام، تتراوح بعض التوصيات الاستثمارية المتداولة للمعادن الثمينة بين 0% و15% من إجمالي المحفظة، بينما تُطرح نسبة 5% إلى 10% أحيانًا كنطاق شائع يمكن أن يبدأ منه المستثمر عند التفكير في تنويع محفظته.

قبل ما تشتري الذهب.. اسأل نفسك: محتاجه ليه؟

أول خطوة لتحديد كمية الذهب هي معرفة الهدف من امتلاكه.

هل تريد الذهب لتنويع استثماراتك؟ أم للحفاظ على جزء من ثروتك؟ أم للتحوط من بعض المخاطر الاقتصادية وتقلبات الأسواق؟

الإجابة عن هذا السؤال تساعدك في تحديد الدور الذي تريد أن يلعبه الذهب داخل محفظتك.

5% ولا 10%؟.. النسبة مش واحدة لكل مستثمر

تخصيص 5% من المحفظة للذهب قد يكون إطارًا مناسبًا لبعض المستثمرين الراغبين في التنويع، بينما قد يفضل آخرون نسبة أعلى وفقًا لأهدافهم ومستوى المخاطر الذي يستطيعون تحمله.

لكن رفع نسبة الذهب لا يعني بالضرورة أن المحفظة أصبحت أكثر أمانًا، لأن زيادة الذهب تعني في المقابل تقليل الأموال الموجهة إلى أصول أخرى، مثل الأسهم أو السندات أو الاستثمارات التي قد تحقق دخلًا دوريًا.

إمتى تزود نسبة الذهب؟

قد يهتم بعض المستثمرين بزيادة تعرضهم للذهب عندما تكون لديهم مخاوف من التضخم أو تقلبات الأسواق أو تراجع القوة الشرائية للعملة.

كما يمكن أن تختلف احتياجات المستثمر مع اقترابه من مرحلة التقاعد أو عندما يصبح الحفاظ على رأس المال أكثر أهمية بالنسبة له من تحمل تقلبات أكبر بحثًا عن النمو.

لكن هذه العوامل لا تعني وجود نسبة محددة تصلح للجميع.

وإمتى تقلل الذهب في محفظتك؟

إذا كان هدفك الأساسي هو النمو طويل الأجل، فقد ترى أن تخصيص نسبة كبيرة من المحفظة للذهب ليس مناسبًا لاستراتيجيتك.

والسبب أن الذهب لا يدفع أرباحًا أو فوائد دورية، ولا يولد تدفقات نقدية، وبالتالي فإن الأموال الموضوعة فيه لا تحقق دخلًا دوريًا بالطريقة التي يمكن أن توفرها بعض الأصول الأخرى.

طيب.. تحدد النسبة إزاي؟

قبل اتخاذ القرار، راجع 5 عوامل أساسية:

1- هدفك من الاستثمار:

هل تبحث عن النمو، أم الحفاظ على الثروة، أم تنويع المحفظة؟

2- قدرتك على تحمل المخاطر:

إلى أي مدى تستطيع تحمل انخفاض قيمة استثماراتك وتقلب الأسعار؟

3- مدة الاستثمار:

هل تحتاج إلى أموالك خلال سنوات قليلة، أم تستثمر على مدى طويل؟

4- طبيعة محفظتك الحالية:

ما حجم الأسهم والسندات والعقارات وغيرها من الأصول التي تمتلكها بالفعل؟

5- احتياجاتك المالية:

هل تحتاج إلى دخل دوري من استثماراتك، أم أن هدفك الأساسي هو الاحتفاظ بالقيمة على المدى الطويل؟

هل 5% ذهب كفاية؟

ممكن تكون كفاية لبعض المستثمرين، لكنها مش قاعدة ثابتة.

نسبة 5% قد تمنح الذهب مساحة داخل المحفظة بهدف التنويع، بينما قد يرى مستثمر آخر أن نسبة مختلفة تتناسب أكثر مع أهدافه وظروفه.

المهم ألا تنظر إلى الذهب باعتباره استثمارًا منفصلًا، وإنما كجزء من توزيع كامل للأصول.

هل ممكن يكون عندك ذهب أكتر من اللازم؟

نعم.

الاحتفاظ بجزء كبير من الثروة في الذهب يرفع تركيز المحفظة في أصل واحد، وقد يعني في المقابل تقليل الأموال الموجهة إلى أصول أخرى يمكن أن توفر نموًا أو دخلًا على المدى الطويل.

لذلك، لا يتعلق السؤال فقط بـ**«كام جرام ذهب أمتلك؟»، وإنما بـ«إيه نسبة الذهب من إجمالي ثروتي واستثماراتي؟»**

والذهب.. هل يحمي فعلًا من التضخم؟

الذهب يُستخدم تاريخيًا كأحد الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون للتحوط من التضخم وتقلبات الأسواق، لكن هذا لا يعني أنه يرتفع دائمًا مع التضخم أو أنه يوفر حماية مضمونة من تراجع القوة الشرائية.

الخلاصة: لا توجد كمية سحرية من الذهب تناسب كل مستثمر. تحديد النسبة يحتاج إلى النظر إلى أهدافك، ومدة استثمارك، وقدرتك على تحمل المخاطر، وباقي مكونات محفظتك.

وفي النهاية، 5% أو 10% أو نسبة أخرى ليست قرارًا منفصلًا عن استراتيجية الاستثمار بالكامل، بل جزء من معادلة أكبر هدفها توزيع المخاطر وعدم الاعتماد على أصل واحد.

للمزيد تابع

خليجيون نيوز على: فيسبوك | إكس | يوتيوب | إنستغرام | تيك توك