وقّع جهاز قطر للاستثمار مذكرة تفاهم مع جي بي مورغان لإدارة الأصول لإطلاق شراكة استثمارية بقيمة 20 مليار دولار، في خطوة تُرسّخ حضور الصندوق السيادي القطري في الأسواق الأميركية وتوسّع تعاونه مع إحدى أكبر مؤسسات إدارة الأصول عالمياً.

وبحسب بيان مشترك صادر عن الجهتين، تقوم الشراكة في مرحلتها الأولى على مسارين متوازيين: محفظة أسهم عامة بقيمة 15 مليار دولار مخصصة لدعم أهداف الجهاز الاستثمارية طويلة الأجل، ومبادرة أسواق خاصة بقيمة 5 مليارات دولار موجّهة لتمويل الشركات المتوسطة الحجم في الولايات المتحدة.

محفظة أسهم عالمية

تتولى جي بي مورغان لإدارة الأصول، بموجب المسار الأول من الاتفاق، إدارة محافظ أسهم عالمية مصممة خصيصاً لجهاز قطر للاستثمار، مستندة إلى قدراتها في الإدارة النشطة للأسهم ومنصتها الاستثمارية العالمية ومواردها البحثية. هذا النوع من الترتيبات يمنح الجهاز مرونة أكبر في توجيه استثماراته مقارنة بالصناديق التقليدية المفتوحة للجمهور.

تأتي الخطوة في وقت تسعى فيه صناديق الثروة السيادية الخليجية، إلى تنويع محافظها بعيداً عن الأسواق المحلية والإقليمية، عبر شراكات مباشرة مع مؤسسات مالية عالمية تمنحها منفذاً أوسع إلى فرص استثمارية متعددة القطاعات. فبدل الاكتفاء بالاستثمار عبر صناديق مشتركة أو محافظ عامة، يتيح هذا النوع من الاتفاقات للجهاز إدارة مخصصة تتماشى مع أولوياته، فيما تستفيد جي بي مورغان من ضخ رساميل ضخمة تعزز حجم الأصول التي تديرها.

لماذا الشركات المتوسطة الأميركية؟

وفق البيان، يخصَّص الشق الثاني من الاتفاق، البالغ 5 مليارات دولار، لتمويل الشركات المتوسطة الحجم في الولايات المتحدة، مع تركيز على قطاعات الصناعة والخدمات والرعاية الصحية والتكنولوجيا. وهي الشركات التي غالباً ما تجد صعوبة في الوصول إلى رساميل ضخمة مقارنة بالشركات الكبرى المدرجة في البورصة، ما يجعل تمويلاً بهذا الحجم من صندوق سيادي خليجي إضافة ملموسة لقدرتها على التوسع، فيما يمنح جهاز قطر للاستثمار موطئ قدم مباشراً في قطاع الأسواق الخاصة الأميركي.

وقال محمد سيف السويدي، الرئيس التنفيذي لجهاز قطر للاستثمار، إن الشراكة مع جي بي مورغان لإدارة الأصول تمثل توسعاً في التعاون مع إحدى أبرز المنصات العالمية المتخصصة في الأسهم والائتمان الخاص. وأضاف: "ستمثل هذه الشراكة خطوة مهمة نحو استكشاف فرص جديدة للطرفين تمكّنهما من تحقيق قيمة طويلة الأجل من خلال الحوار الاستثماري المستمر، والبرامج المشتركة، والتبادل المباشر للأفكار".

من جهتها، قالت ماري كالاهان إيردوز، الرئيسة التنفيذية لجي بي مورغان لإدارة الأصول والثروات: "سنعمل على دعم الدور المؤسسي لجهاز قطر للاستثمار كأحد رواد الاستثمار عالمياً، كما سندعم تحقيق حلول استثمارية مخصصة وعالية الجودة".

خمس حقائق رئيسية